골든트리투자자문

안녕하세요.

골든트리투자자문입니다.

우리나라 주식시장은 코스피 지수는 +0.3%, 코스닥 지수는 +2.6% 상승했습니다.

연초부터 외국인 꾸준히 매도세를 유지하고 있는데요, 외국인은 9월까지 -190조원 순매도 중입니다.

반면 개인은 +93조원, 기관은 +38조원 순매수를 기록하고 있습니다.

글로벌 반도체 3위 회사인 마이크론이 9월 마지막 날 사상 최대의 분기 실적을 발표했습니다. 

하지만 말일에 발표한 탓인지 우리나라의 삼성전자와 SK하이닉스는 크게 상승하지 못했는데요, 9월 기준으로 삼성전자는 +4% 상승했고 SK하이닉스는 +8% 상승했습니다.

원달러 환율은 안정세를 보였습니다.

9월 OECD는 우리나라 올해 성장률을 1.1%P 상향한 3.7%로 발표했고, 9월 8일 발표된 2분기 GDP도 매우 긍정적이었습니다. 

명목GDP를 실질GDP로 나눈 GDP디플레이터는 21.9를 기록해 46년만에 최고치를 기록했고, 우리나라 국민들의 소득을 의미하는 실질GNI의 증가폭도 37년만에 최고치를 기록했습니다. 실질GNI 증가 수치는 15.6%로 88올림픽이 열렸던 1988년 4분기 이후 최대치 기록입니다.

9월 미국지수 나스닥 지수는 상승한 반면 다우지수와 S&P500지수는 하락했습니다.

9월 아시아 증시는 대부분 보합세를 기록했습니다. 

우리나라와 일본만 YTD 기준으로 상승세를 유지하고 있고, 나머지 국가들은 아직까지 하락세입니다.

세계적으로 고금리가 크게 이슈가 되고 있습니다. 

미국이 9월 0.25%P 기준금리를 인상한 가운데 우리나라와 미국, 일본을 비롯한 대부분의 나라에서 국채 금리가 상승하고 있습니다. 중동 전쟁이 장기화 됨에 따라 인상된 유가의 영향으로 인플레이션 우려가 있어 어쩔 수 없는 상황이지만 높은 금리가 그렇게 긍정적이지만은 않은 상황입니다.

10월 증시에 있을 이슈들에 대해 간략히 말씀드리겠습니다.

우선 삼성전자의 잠정 실적 발표가 10월 8일 예정되어 있습니다.

앞서 설명드린 대로 마이크론테크놀로지가 사상 최대 분기 실적을 발표했습니다. 반도체 관련 글로벌 1위 기업인 삼성전자는 메모리 뿐만아니라 HBM, 파운드리 등 다양한 반도체 분야에서 두각을 나타내고 있습니다. 

현재 컨센서스 기준으로 106조원에서 112조원 가량 영업이익이 예상됩니다. 원화강세 현상까지 겹쳐 달러 기준으로 평가하면 글로벌 1위가 될 것은 명확해 보입니다.

중국이 국경절 연휴로 7일간 휴장합니다.

2분기였던 7월 중국 정부에 강력한 지원을 업은 창신메모리가 상장함에 따라 반도체주가 전체적으로 조정을 받았습니다. 

추가적으로 양쯔메모리라는 중국 기업도 상장절차에 돌입해 있어 중국발 반도체 이슈는 여전히 진행중인데요, 한 달 영업일수의 30%에 달하는 7일간의 휴일 동안 나머지 반도체주의 상승이 얼마나 이어질 지 관심이 주목되고 있습니다.

10월 28일과 29일에는 7번째 미국 FOMC 회의가 개최됩니다.

9월 0.25%P 기준금리를 인하를 단행했지만 인플레이션을 잡기 위해 연내 추가 인상 가능성을 시사해 둔 상황이고, 연내까지라면 두 번의 회의만 남아 있습니다.

또 29일에는 미국의 3분기 GDP 발표도 동시에 예정되어 있어 성장률과 인플레이션, 금리를 모두 고려한 선택이 나올것으로 예상됩니다.

11월 중간선거 전 금리인상을 단행하는 건 쉽지 않겠지만 어떤 결정이든지 내년 경제에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다.

이상으로 9월 시장 리뷰와 10월 증시 전망이었습니다.

10월 한달도 성투를 기원합니다.